東京証券取引所
2023年7月3日 10時53分（日本時間）
［シドニー ７月３日 ロイター］ – ハイテク株への需要が日本市場を活気づけたため、月曜日のアジア株は小幅上昇したが、データ満載の週は中国経済と米国金利の見通しにとって極めて重要となることが予想される。
中国の景気回復はこれまでのところ高い期待を裏切っており、月曜後半に発表される財新製造業景況指数は６月に５０．９から５０．２に低下すると予想されており、さらには縮小に転じる可能性がある。
中銀は経済支援に向けてより「強力な」措置を約束しており、間もなく新たな総裁が就任する可能性が高いとみられる。 先進国の多くが上昇する中、中国の優良株 .CSI300 が前四半期に５％下落したことを考えると、何か大きなことが必要だ。
「日本が1990年代に経験したように、高水準のセクター債務と人口減少を背景に、大幅な不動産不況に見舞われている経済を刺激するのは大変な作業だ」とＡＮＺのアナリストらはメモで警告した。
対照的に、円安と米中デカップリングによって生じた溝を埋める日本企業への期待を追い風に、オフショア買いの流入で日経平均株価 .N225 が前四半期約２０％上昇し、日本株は大暴落している。 月曜日の早朝、指数はさらに1.2％上昇し、最近の最高値に近づきました。
日本銀行の調査によると、供給制約の緩和とパンデミック抑制策の解除により工場の生産量と需要が増加し、第２・四半期に景況感が改善したことが示された。
ＭＳＣＩの日本国外のアジア太平洋株の最も幅広い指数 .MIAPJ0000PUS は０．２％上昇したが、日本市場には大きく出遅れている。
Ｓ＆Ｐ５００先物 ESc1 とナスダック先物 NQc1 は７月４日の祝日を前に堅調で、６月はともに６％以上上昇した。
テスラ TSLA.O が第２・四半期に納入した車両の台数は過去最高の４６万６０００台となり、市場予想の約４４万５０００台を上回り、急成長を遂げているハイテクセクターがさらに追い風となる可能性がある。
これに続き、金曜日にはアップル AAPL.O の評価額が初めて３兆ドルを突破し、ナスダック市場で過去４０年間で最高の四半期を記録した。
ＢｏｆＡのアナリストらは、今年これまでに７大ハイテク株の時価総額が４兆１０００億ドル膨らみ、アップル、マイクロソフト MSFT.O 、アルファベット GOOGL.O の３社を合わせた時価総額は新興市場全体を上回ると指摘した。
FRBは依然としてハイキングを続ける
金曜日には米国のインフレ率が若干下方修正されたことでセンチメントは和らいだが、消費支出の横ばい統計は連邦準備制度理事会の利上げが徐々にではあるが影響を及ぼしていることを示唆していた。
しかし、債務市場は依然として、FRBが今月利上げする確率が約84％、11月までにさらに利上げされる確率が60％であることを示唆している。 フェドウォッチ
FRBの前回の政策会合の議事録は水曜日に公表され、休止を決定した理由が詳しく説明されるが、大半の政策当局者も年末までに少なくともあと2回利上げすると予想している。
今週の米国の重要な統計には、製造業とサービス業、求人数、6月の給与報告に関する注目の調査が含まれる。 予想中央値は失業率が安定するとみられている一方、雇用者数は驚くほど好調だった5月の33万9,000人から22万5,000人増加すると見られている。
ＪＰモルガンのエコノミスト、マイケル・フェロリ氏は「パウエル議長や他のＦＯＭＣメンバーが、さらなる引き締めを示唆する最近の発言から手を引くほど十分な減速にはならないとわれわれは考えている」と述べた。
「7月の利上げには有力な根拠があると見ているが、9月の会合に先立つその後の2回の雇用統計は、FRBがより安心して据え置き延長を可能にするのに十分な減速を示すだろうと依然として信じている。」
日銀が超金融緩和政策を放棄する気配がほとんどないことから、米国が少なくともあと１回利上げするとの見通しが引き続きドル対円を下支えしている。
ドルは先週８カ月ぶりの高値となる１４５．０７円を付けた後、月曜日には１４４．２７円 JPY=EBS であったが、その後日本の介入リスクにより上昇が鈍化した。
ユーロも同様に１５７．４０円 EURJPY=R と堅調で、最近１５年ぶりの高値である１５８．０１円に迫っている。 同通貨は対ドルで１．０９８５ドル EUR=EBS のレンジ内で推移しており、これまで年間を通じて１．０６３５─１．１０９６ドルの間で取引されていた。
世界的な金利上昇でこのところ金相場は苦戦しており、直近では１オンス当たり１９１８ドル XAU= で、先週付けた３カ月ぶり安値の１８９２ドル付近で推移していた。 ゴル/
投資家がサウジアラビアによる追加減産の影響を見極めようとする中、原油価格は下落した。 また
ブレント原油 LCOc1 は２６セント安の１バレル＝７５．１５ドル、米国産原油 CLc1 は２５セント安の１バレル＝７０．３９ドル。
